今日，傅鹏博管理的睿远成长价值、冯明远管理的多只基金都披露了2022年报，这些基金的隐形重仓股也浮出水面，其中睿远成长价值对于新宙邦、海吉亚医疗、博迁新材等个股的持股数都有增加。

此外，傅鹏博团队在2022年报中表示，从2023年1月的社融数据看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流动性指标处于历史高位，这对市场是偏有利的环境。年初至今，在复苏预期的引导下，行业出现了快速轮动，主题热点频出，如国企估值体系重塑、ChatGPT点燃人工智能等。政府工作报告界定了今年发展和数量目标后，市场可能会从短期频繁博弈，转向寻找那些确实持续好转的行业和赛道不那么拥挤的产业。

(资料图)

傅鹏博团队：市场或从短期频繁博弈转向持续好转的行业

睿远成长价值最新披露的2022年报显示，截至2022年底，基金共持有个股82只，除了去年4季报已经披露的前10大重仓股，在其他的隐形重仓股方面，第11至20名的持股明细如下：

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可以看出，该基金对于新宙邦、海吉亚医疗、博迁新材、晋控煤业、梦网科技的持股数都有增加，而对于三诺生物、沃森生物、吉利汽车、国瓷材料、先导智能的持股数有所下降。

此外，傅鹏博团队在2022年报中不仅回顾了去年一年的操作，而且也更新了对于今年市场的看法。

回顾去年一年，该基金全年保持高股票仓位运行，股票资产对基金总资产的比例在90%以上。其中，港股的净值占比在15%-20%区间波动。A股配置重点聚焦于电子、化工、建材、光伏、新能源和煤炭等板块。港股配置主要集中于通讯、医药和汽车板块。

其中，前二十大股票的净值比例，上半年超过70%，下半年该比例提高到77%左右。重点公司中约40%的持有周期伴随着产品成立至今。

傅鹏博团队表示：“2022年，我们更多体会到，研究信息传播的速度更快、强度更大，投资人需要更加紧密跟踪产业变化和产品技术迭代，在挖掘新产业的投资机会时，需要客观评估已有持仓的风险。”

而谈到2023年时，傅鹏博团队指出：“宏观经济方面，疫情闯关成功，今年经济修复已成为市场的共识。我们很难预测，现实恢复情况是否会不弱于这一预期，这只能依靠后续的经济高频指标去验证。具体看，地产销售的边际修复，消费尤其是接触式服务业持续的恢复，以及出口的边际变化，都是跟踪的重要变量。海外方面，总需求收缩趋缓，供应链冲击消退，欧洲能源危机缓和，但美国劳资紧张与通胀居高并存，央行货币政策仍然可能带来压力。”

“证券市场方面，从2023年1月的社融数据看，M2同比增速上行、社融存量增速下降，剩余流动性指标处于历史高位，这对市场是偏有利的环境。年初至今，在复苏预期的引导下，行业出现了快速轮动，主题热点频出，如国企估值体系重塑、ChatGPT点燃人工智能等。政府工作报告界定了今年发展和数量目标后，市场可能会从短期频繁博弈，转向寻找那些确实持续好转的行业和赛道不那么拥挤的产业。进入3月，上市公司年报和季度报告将渐次披露，我们将结合个股的财务和经营数据，动态优化和调整组合。”傅鹏博团队进一步表示。

冯明远：正位于长期牛市的起点

除了傅鹏博管理的睿远成长价值，今日披露年报的还有冯明远管理的多只基金。

从冯明远的代表作信澳新能源产业股票来看，该基金截至2022年底持有的个股数量多达391只，整体非常分散。

而从前20大持仓来看，除了去年四季报已经披露的前十大重仓股，第11只至20只重仓股如下：

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整体来看，该基金对这些个股的持股数均有比较明显的增加，仅对德赛电池有所减仓。其中，基金对华阳集团、银邦股份的持仓数量，增加最为明显。

而在展望2023年时，冯明远依旧维持了4季报时的看法。他表示：“我们正位于长期牛市的起点，随着疫情第一波高峰期的阶段性落幕，国内经济有望逐步复苏，整体市场环境有望出现好转。整体投资方向上，我们仍然坚持自下而上的选股思路，在科技、新能源等新兴领域寻找投资机会。”

（文章来源：每日经济新闻）

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